Babaumma – Seiring dengan mendekatnya ulang tahun ketiga ChatGPT, fenomena baru muncul di dunia investasi: setidaknya satu dari sepuluh investor ritel kini mengandalkan chatbot ini untuk memilih saham. Hal ini memicu lonjakan popularitas robo-advisory, sebuah tren yang oleh sebagian pengamat dianggap sebagai strategi berisiko tinggi dan belum tentu dapat menggantikan peran penasihat keuangan konvensional.
Kecerdasan Buatan (AI) telah mendemokratisasi dunia investasi, memungkinkan siapa saja untuk memilih saham, memantau kinerja, dan memperoleh analisis investasi yang sebelumnya hanya bisa diakses oleh bank-bank besar atau investor institusional.
Menurut laporan dari Reuters, pasar robo-advisory mencakup berbagai perusahaan yang menyediakan nasihat keuangan otomatis berbasis algoritma, termasuk perusahaan fintech, bank, dan manajer investasi.
Firma analisis data Research and Market memprediksi pertumbuhan pesat di sektor ini. Pendapatan pasar robo-advisory diperkirakan akan melonjak hingga USD 470,91 miliar pada tahun 2029, meningkat drastis dari USD 61,75 miliar pada tahun lalu. Ini menandai potensi pertumbuhan sekitar 600 persen.
Setengah Abad di Silicon Valley, Larry Ellison Buktikan Dirinya Masih Bertahan dan Bangkit di Era AI
Jeremy Leung, seorang analis yang berpengalaman hampir dua dekade di Union Bank of Switzerland (UBS), kini menggunakan ChatGPT sebagai rekan kerjanya dalam memilih saham. Sejak kehilangan pekerjaannya di bank Swiss tersebut awal tahun ini, ia mengandalkan chatbot ini untuk menyusun portofolio multi-asetnya.
“Saya tidak lagi memiliki akses ke kemewahan seperti terminal Bloomberg atau layanan data pasar mahal lainnya,” kata Leung. “ChatGPT yang sederhana dapat melakukan banyak hal dan mereplikasi banyak alur kerja yang biasa saya lakukan.”
Namun, Leung mengingatkan bahwa alat seperti ChatGPT mungkin melewatkan beberapa analisis penting karena keterbatasan akses data. Leung bukanlah satu-satunya yang memanfaatkan AI; industri ini berkembang pesat.
Survei menunjukkan bahwa sekitar separuh investor ritel mempertimbangkan untuk menggunakan alat AI seperti ChatGPT atau Gemini milik Google untuk memilih atau mengubah investasi mereka. Peluncuran ChatGPT pada November 2022 memang memicu ledakan minat terhadap AI di pasar.
Berdasarkan survei terhadap 11.000 investor ritel di seluruh dunia yang dilakukan oleh broker eToro, 13 persen di antaranya sudah menggunakan alat AI untuk memilih saham.
Di Inggris, 40 persen responden survei oleh perusahaan perbandingan Finder mengaku telah menggunakan chatbot dan AI untuk mendapatkan saran keuangan pribadi.
Sementara itu, ChatGPT sendiri memberikan peringatan bahwa chatbot ini tidak boleh diandalkan untuk memberikan nasihat keuangan profesional. OpenAI, perusahaan pemilik ChatGPT, belum merilis data mengenai jumlah pengguna yang memanfaatkan chatbotnya untuk memilih investasi.
“Model AI bisa sangat brilian,” kata Dan Moczulski, direktur pelaksana eToro di Inggris, yang memiliki 30 juta pengguna di seluruh dunia.
“Risikonya muncul ketika orang-orang memperlakukan model generik seperti ChatGPT atau Gemini sebagai bola kristal,” jelasnya.
Moczulski menyarankan agar investor sebaiknya menggunakan platform buatan AI yang secara khusus dilatih untuk menganalisis pasar. Model AI generatif dapat salah mengutip angka dan tanggal, terlalu bergantung pada narasi yang sudah ada, dan terlalu mengandalkan pergerakan harga masa lalu untuk memprediksi masa depan.
Finder pernah meminta ChatGPT untuk memilih sekeranjang saham dari bisnis berkualitas tinggi dengan kriteria seperti tingkat utang, pertumbuhan berkelanjutan, dan aset yang menghasilkan keunggulan kompetitif.
Pemilihan 38 saham, termasuk saham AI Nvidia dan Amazon, serta perusahaan konsumen utama seperti Procter & Gamble dan Walmart, telah melonjak hampir 55 persen sejauh ini. Angka ini hampir 19 poin persentase lebih tinggi dari rata-rata 10 dana paling populer di Inggris, termasuk yang dikelola oleh Vanguard, Fidelity, HSBC, dan Fundsmith.
Memang, saham AS saat ini berada di sekitar rekor tertinggi dan tampaknya kebal terhadap kebijakan AS yang tidak menentu dan data ekonomi yang tidak merata.
Namun, pemilihan saham menggunakan ChatGPT membutuhkan pengetahuan keuangan, dan para penggunanya menyadari adanya risiko tinggi untuk melakukan kesalahan.
Leung memberikan pertanyaan spesifik kepada ChatGPT, seperti “Asumsikan Anda seorang analis short, apa tesis short untuk saham ini?” atau “Gunakan hanya sumber yang kredibel, seperti pengajuan SEC.”
“Semakin banyak konteks yang Anda berikan, semakin baik respons AI,” katanya.
Antusiasme terhadap perangkat AI, yang telah mendemokratisasi akses investasi, juga menimbulkan pertanyaan: apakah investor ritel menggunakan perangkat manajemen risiko yang tepat untuk memitigasi potensi kerugian saat pasar berubah?
Indeks STOXX 600 pan-Eropa naik hampir 10 persen tahun ini, sementara indeks S&P 500 telah bertambah 13 persen setelah melonjak 23 persen tahun lalu.
“Jika orang merasa nyaman berinvestasi menggunakan AI dan mereka menghasilkan uang, mereka mungkin tidak mampu mengelolanya saat krisis atau kemerosotan,” kata Leung.
Nvidia Investasi Rp 1.665 Triliun ke OpenAI, Perkuat Aliansi Strategis Dua Raksasa AI dalam Persaingan Global
Ringkasan
Sebuah survei eToro menunjukkan bahwa 13% dari 11 ribu investor ritel di seluruh dunia sudah menggunakan alat AI untuk memilih saham. Fenomena ini memicu popularitas robo-advisory, dengan pasar diperkirakan akan melonjak hingga USD 470,91 miliar pada tahun 2029. Walaupun AI menawarkan kemudahan akses dan analisis investasi, beberapa ahli memperingatkan tentang risiko yang terkait.
Pengguna AI dalam investasi, seperti analis Jeremy Leung, menekankan pentingnya memberikan konteks yang spesifik pada AI dan menyadari keterbatasan akses datanya. Para ahli juga mengingatkan bahwa investor harus menggunakan platform AI yang dilatih khusus untuk analisis pasar dan memiliki strategi manajemen risiko yang tepat untuk menghindari kerugian saat pasar berubah.